この米国投資家ビザの申請に必要なEB-5投資を行う場合、多くの申請者は、申請手続き中に他の決定とともに、全額または一部を支払うかを検討します。
EB-5プロセス 投資家は、まずプロジェクトを選択してから、必要な資本投資を行う必要があります。EB-5 の最低投資額は、プロジェクトが地方または都市部の雇用対象地域 (TEA) にある場合は 800,000 万ドル、その他の地域の場合は 1.05 万ドルです。米国。これらの支払いはエスクロー口座で行われることがよくあります。
その後、 投資家が I-526 請願書を提出する 米国市民権移民局 (USCIS) と協力してください。
全額支払いと部分投資とは何ですか?
合計支払いでは、EB-5 申請者は全額を支払う必要がありますが、部分投資では特定の金額 (通常は半分) が必要となり、残りは後日合意された日に提供されます。 「部分的な投資は、投資が行われている最中であることを意味します」と、EB-5 弁護士であり、Lu & Associates 法律事務所のマネージング弁護士であるイン・ルー氏は言います。
どちらの支払い方法も EB-5 プログラムの開始時から存在しており、販売契約やプロジェクト契約の締結につながります。
ただし、最大 EB-5 2022 年改革および誠実法 (RIA)、開発者や地域センターが、投資家が土壇場で悔い改めるか、必要な資金を持っていないのではないかという懸念から、それ以下の支払いを受け入れたがらなかったことを考慮すると、部分支払いよりも全額支払いが好ましい選択肢でした。
しかし、KLD LLPのパートナーでEB-5移民弁護士のフオン・レー氏によると、RIA以降EB-5ビザの手続きが改善されたことにより、部分支払いの勢いが増しているという。
「このコンセプトは新しいものではありません。ただ、業界の他の企業がようやくこのオプションに追いつきつつあるようです」と Le 氏は付け加えます。
RIA前後のEB-5での部分支払い
Le 氏によると、以前に申請を行った投資家にとって部分支払いは役に立ちました EB-5プログラムの終了 30 年 2021 月 2022 日に（RIA により 800,000 年 XNUMX 月に更新）「より低い投資額で申請できるようにするため、または子供たちを高齢化から守るために。 RIA後もこの傾向は続く一方、XNUMX万ドルという投資額と人々が直面する流動性の欠如を考慮すると、必要な選択肢です。」
投資移民弁護士でキャロリン・リーPLLCの創設者であるキャロリン・リー氏は、「EB-5の投資基準額が800,000万米ドルという大幅に高い最低額であるため、多くの投資家はEB-5を申請するための部分投資の可能性とオプションに魅力を感じている」と付け加えた。嘆願。彼らは、後で EB-5 への投資を完了するためのより多くの時間を確保しながら、早期の優先日を獲得することができます。」
優先日のほかに、この支払いオプションのもう 1 つの利点は、投資家に「損失での売却を強制するのではなく、株式やその他の投資を清算する柔軟性が与えられることです」と Le 氏は言います。それがなければ、投資家が全額を準備できるまで待たなければならないことは、貴重な時間とリソースを浪費するだけになるため、これがより一般的になることを嬉しく思います。」
米国移民弁護士であり、パテル・ロー・グループの創設者兼マネージング・パートナーであるラケシュ・パテル氏は、これは「例えば、特定の日に予定されている資産の売却による資金を期待している個人にとって特に理想的な」選択肢であると説明する。
パンデミック、金利上昇、 EB-5投資の最低額の増加 一部の民間投資会社、開発会社、および 地域センターが代替手段に向けてオープンする。
例えば、2023年XNUMX月、LCRキャピタル・インベストメンツは、この地域センターは過去に「部分的な支払いに関心のある投資家の受け入れを躊躇していた」にもかかわらず、部分的な投資は安全な選択肢であるとの声明を発表した。
ルー弁護士はまた、他の5つの理由として、中国のEB-5投資家による部分支払いオプションの利用が増加傾向にあると観察していると述べた：RIA後の市場状況の変化と投資家がより慎重になったことだ。 「ビザの滞留状況の確立と中国政府によるより厳格な外貨管理の導入により、EB-5プロジェクトを中国の投資家に売り込むことは以前よりもはるかに困難になっています。また、EB-5の最低投資金額も引き上げられます。 EB-XNUMX は移民の選択肢としてあまり魅力的ではなくなります。シンガポール、オーストラリア、カナダなどの国が提供するさまざまな移民オプションにより、市場の競争は激化しました。投資家を魅了するために、分割払いや部分支払いプランを提供するなど、多くのプロジェクトが創造的になってきました。」
投資家の警戒についてルー氏は、過去にEB-5プロジェクトに関わる詐欺事件があったため、「EB-5の投資家はより慎重になっている」と付け加えた。彼らはEB-5の資金を全額投資するのではなく、経済的損失のリスクを軽減するために部分的に投資したいと考えています。」
インドのEB-5投資家に関しては、このオプションにより、制限を受けることなく投資の一部を支払うことができるようになります。 インドの 会計年度あたり 250,000 ドルの送金制限、31月に始まり、来年の1月に終わります。 「彼らはXNUMX会計年度、つまりXNUMX月XNUMX日までとXNUMX月XNUMX日以降を待つ必要はないかもしれない」とCSG法の弁護士、ロヒット・トゥルクド氏は言う。 「ただし、インド国外にいるインド居住者が海外でローンを組むことを認めていないインドの法律には注意してください。これは問題になるかもしれない」と彼は付け加えた。
部分投資を使用して EB-5 アプリケーションを成功させるにはどうすればよいでしょうか?
RIAは申請者に対し、USCISに以下を証明する書類を提出するよう求めている。 資金源 (SOF)、投資が行われたか、積極的に進行中であることを示します。 「部分的な支払いは後者のカテゴリーに当てはまります」とパテル氏は言います。
この法的受容により、今日ではその魅力がさらに高まっている、とリー氏は付け加えた。 「これは法律で明示的に許可されており、投資家が必要な資本を投資する「過程にある」ことを許可しており、USCISはケースバイケースでこれが許容されると示しています。残りの問題は、いつまでに投資を完了しなければならないかということです。」彼女は付け加えた。
しかし、「積極的に投資を進めている」ということは、単に頭金を受け取るだけではないことを意味している、とベーリング社のEB-5投資家向け広報担当ディレクターおよびUSCISコンプライアンスのディレクターであるグレッグ・シーハン氏は言う。むしろ、それは「支持されるべき前向きな取り組みである」申請時に適切な文書を添付してください。」
部分投資オプションも、 I-526フォームとシーハンは付け加えた。 「フォーム I-526E に見られるように、投資家が部分出資のタイミングと金額を入力するための表が用意されています」と移民投資家プログラム事務局の元 EB-5 審査員は言います。
この支払いを使用する際の今日の重要な問題は、EB-5 投資家がプロジェクト パートナーと USCIS に対し、全額投資するつもりであり、合意された日に投資残高に資金を提供できることを証明しなければならないことです。
Lee氏は、この誓約に関する重要な問題は、「申請時に実際の投資が部分的にしか行われていないとしても、必要な投資全体の『コミットメント』を示すのに十分な証拠は何かということに関する」と述べている。
この点に関して、ルー氏は、この証拠は「申立人が必要な資本額を投資した、または積極的に投資の過程にあることを示さなければならない。請願書には、申立人が必要な資本額を危険にさらしたことを示す証拠を添付しなければならない」と断言している。リスクにさらされた資本から収益を生み出すことを目的としています。単に投資する意図があるという証拠、または現在のコミットメントを伴わない将来の投資取り決めの証拠だけでは、申立人が積極的に投資の過程にあることを示すには十分ではない。」
この証拠は、銀行取引明細書、購入書類、不動産譲渡書類、株式譲渡書類からローン契約書などにまで及ぶ、とルー氏は言う。ただし、部分投資を行うEB-5投資家が十分な証拠を提出しない場合、申請の審査時にUSCISから証拠請求（RFE）を受けるリスクがあると弁護士は警告している。
パテル氏は、この包括的な文書と並行して、「保留中の資金がプロジェクトに投入されたことを確認する USCIS への追加提出が、最初の提出から 6 ～ 12 か月以内に行われることが多い」と断言しています。
同局が部分投資を伴う申請をどのように処理するかについて、トゥルクド氏は「USCISは、それが本当に『投資家のお金』なのかどうか疑問を抱く可能性は十分にある」と付け加えた。これらの『融資』に必要な契約書を作成している弁護士は、リスクと落とし穴を認識しており、可能な限り最善の方法で対処しているのではないかと思います。」
EB-5投資家が未だに部分投資を避ける理由
弁護士のフオン・レー氏は、この支払いオプションの人気をさらに高めるためには、まだ説得力があると断言する。 「業界の一部から反発があることは承知しています。現実には、一部の地域センターやプロジェクトは、投資額の全額が必要なため、投資家に全額出資してもらいたいと考えているからです。一部の企業は、追加の追加申告を必要とするため、支持していない。しかし、私たちにとって、投資額の増加、不安定な経済、高金利を考慮すると、それは必要不可欠でした。私たちの業界が、投資家に途中で会い、賢明な投資決定を支援するために、このコンセプトが広く受け入れられる方向に向かっているのは明らかです。」
この方法に依然として伴う不確実性とリスクは、その実践に対する不慣れから、その使用に関する EB-5 規制の具体的な文言の欠如まで、多岐にわたります。
移民弁護士でWR移民局のパートナーであるジョセフ・バーネット氏は、法律では「投資家が『積極的に投資を進めている』ことで順守を証明することは認められているが、分割払いに関するUSCISの裁定方針は明確ではない」と説明する。
また、投資家が直接投資申請書または地域センターを通じてこの支払いタイプを選択するには、開発者と地域センターからのサポートが必要です。
「部分的な投資に前向きでなければ、投資家に投資を提案しないでしょう」とEB-5移民弁護士であり、アムロー・グループの創設者兼マネージング・パートナーであるチャールズ・レイザー氏は言う。 「そして、ほとんどの投資家は、地域センターからこのオプションについて知らされない限り、このオプションについて尋ねようとは思わないでしょう。」
バーネット氏は、たとえTEAプロジェクトに投資する場合に優先日を固定できるとしても、部分支払いのためにEB-5申請で生じる複雑さは投資家がこの慣行を利用することを思いとどまらせるとも付け加えた。 「多くの投資家は、より早い優先日を取得するために資金が利用可能になるため、この規定を利用することを望んでいますが、最初の出願以降に蓄積された資金の証拠を提出することは、USCISによって重大な変更とみなされる可能性があるリスクがあります。」さらに、各投資家に要求される 5 年間の持続期間は、最終的な支払いが行われ、EB-XNUMX プロジェクトによって使用されるまで実行されないため、おそらく、支払いが完了する前に NCE (新規営利企業) による返済が行われるリスクが高まる可能性があります。維持期間が満了しているため再配置が必要です」と弁護士は言う。
また、Raether 氏は次のように断言します。「投資家は現状では非常に保守的です。多くの人は、それがUSCISとの問題の可能性を少しでも高め、拒否につながる可能性がある場合、部分的な投資を敬遠するでしょう。すべては投資家の特定の状況によって異なりますが、SOF（資金源）の問題が複雑な場合（部分投資を検討している投資家によくあるケースです）、この構造は訴訟を少し弱め、より大きな問題につながる可能性があります。判決にはリスクがある。」
これに対して、リー氏は、「部分投資を理由に拒否された訴訟は1件もありません。しかし、実際の法的要件は、投資家が投資の過程に取消不能のコミットメントを示しているか、敷設を含む投資のプロセスに積極的に取り組んでいることを証明することであることを理解することが重要です」と主張しています。 USCISが資格があるかどうかを評価できるように、これまでの資金提供の証拠、必要なサイドレターや修正、資金提供の期限/タイムラインを提出します。」
免責事項: この記事で表明されている見解は単に著者の見解であり、必ずしも出版社およびその従業員の見解を表すものではありません。またはその関連会社。このウェブサイトにある情報は一般的な情報を目的としています。これは法的または財務上のアドバイスではありません。特定の法的または財務上のアドバイスは、お客様の特定の状況に関するすべての事実と状況を十分に知っている資格のある専門家のみが提供できます。 EB-5 プログラムに参加する前に、法律、移民、金融の専門家に相談する必要があります。この Web サイトに質問を投稿しても、弁護士と依頼者の関係は構築されません。あなたが投稿したすべての質問は一般に公開されます。質問に機密情報を含めないでください。
