EB-5 デューデリジェンス - EB5Investors.com
EB-5の基本

EB-5デューデリジェンスのベストプラクティス

Eb5investors.comスタッフによる更新（2025年6月）

投資前にEB-5地域センターに尋ねるべき主な質問

EB-5プロジェクトには、地域センターを拠点とするプロジェクト、直接EB-5プロジェクト、プール型投資プロジェクトの3種類があります。投資家の要件は、80万ドルまたは1.05万ドルのリスク投資を行い、10人の雇用を創出するという点で変わりませんが、3つの経路には若干の違いがあります。以下は、投資家がEB-5投資を検討する際に考慮すべき事項です。EB -5ビザ取得のための最適なデューデリジェンス戦略を学びましょう。

投資家プロフィールとEB-5への関与

EB-5 の直接的な文脈では、投資家は通常、起業家精神によって動かされます。投資家は次のとおりです。

  1. ビジネスの立ち上げや経営に熱心。
  2. 投資を積極的に管理し、プロジェクトに関する日々の意思決定を行う意欲がある。
  3. 通常、投資が行われる地域に居住することに関心があります。最終的に、投資家は通常、投資からの利益を最大化しようとします。

しかし、地域センター型またはプール型EB-5プログラムの場合、投資家は一般的に受動的で、事業経営にはあまり関心を示しません。投資家は米国のある地域でプロジェクトに投資するかもしれませんが、居住地は全く別の州である場合もあります。多くの場合、投資家は米国外で他の事業を営んでおり、出張に多くの時間を費やしています。収益率は通常、直接EB-5プログラムよりも低いため、利益最大化は最優先事項ではありません。一方で、地域センター型プロジェクト（および一部のプール型投資プロジェクト）は、最も迅速かつ確実な出口戦略を提供することが多いのです。

EB-5 処理時間

EB-5直接取引の現在の利点は、条件付きグリーンカードのI-526審査期間が一般的に非常に短いこと（通常2～6ヶ月）です。これは、取引構造が地域センター取引ほど大規模で複雑ではないためと考えられます。しかし、現在ではより大規模な開発業者が直接取引を検討しており、将来的には審査期間に影響が出る可能性があります。

地域センター側では、現在の I-526 の処理時間は、最初の投資家の場合、およそ 12 ～ 16 か月 (場合によってはさらに長い場合もあります) です。理論的には、USCIS が 12 ～ 16 か月以内に最初の投資家を承認すれば、USCIS は主に各投資家の資金源と資金経路に重点を置くため、残りの投資家の承認はより早くなるはずです。この点については一貫性がありませんが、大規模なプロジェクトでは、これが後の投資家にとってインセンティブとなる可能性があります。

プールされた投資の処理時間は、2 つのパスの中間にあたります。

EB-5 雇用の創出

大規模なEB-5案件の大部分は、雇用創出数がはるかに多いため、地域センターの枠組みの下で組成される傾向があります。これは、直接投資または共同投資によるEB-5案件の場合のように、各投資家の出資によって10人の適格な米国人労働者が雇用されることを（納税証明書類で裏付けられる形で）証明する必要がないのに対し、地域センターのプロジェクトでは、予測される間接的および誘発的な雇用が要件を満たすためです。この場合、EB -5エコノミストが出資による雇用への影響を計算します。最終的に、地域センターの案件では雇用創出数が多いため、ほとんどの開発業者はこの方法を選択する傾向があります。

EB-5のデューデリジェンス

投資家が地域センタープロジェクトの方が望ましいと判断した場合、考慮すべき事項がいくつかあります。1) グリーンカード取得のためのデューデリジェンス、2) I-526申請が承認されなかった場合の投資回収のためのデューデリジェンスです。これらの考慮事項は主に地域センターの状況に当てはまりますが、多くは直接またはプール型EB-5の状況にも同様に適用されます。投資家は、米国証券取引委員会（SEC）が最近発行したEB-5アラートも参照することをお勧めします。

デューデリジェンスを実施する際に検討すべき質問例（このリストは網羅的なものではなく、あくまで著者の提案です）。

  1. 地域センター (「RC」) は実際に USCIS によって指定されていますか?USCIS の Web サイトにアクセスし、EB5Investors.com のディレクトリを参照し、地域センターの Web サイトを確認し、オンラインで公的記録を検索し、移民弁護士にさらなるアドバイスを求めてください。もちろん、地域センターが承認された指定を受けているからといって、USCIS がプロジェクトを承認したことを意味するわけではありません (模範承認プロジェクトでない限り)。同時に、一部の地域センターは、地域センターの指定が保留されている間、「ソフト」マーケティングに参加していることに留意してください。このような場合、地域センターが正式に承認されるまでは I-526 を提出できないことを理解することが重要です。
  2. 地域センターの実績I-526 (および該当する場合は I-829) の成功率に注目してください。過去の成功が将来の成功を保証するものではありませんが、地域センターの実績はある程度重要です。
  3. 地域センターはどれくらいの期間運営され、どれくらいのプロジェクトを後援してきましたか?地域センターが真新しい場合 (もちろんそれは悪いことではありません)、RC 校長の専門知識に焦点を当ててください。全国の信頼できる成功したプロジェクト開発者によって提出された保留中の RC 申請が多数あることに注意してください。 EB-5 を初めて使用するからといって、プロジェクト開発が初めてというわけではありません。同時に、これが古い RC である場合は、その RC がどれだけ活発であったかを考慮することも重要です。たとえば、2009 年に承認されたが、それ以来プロジェクトに取り組んでいない場合、投資家は、RC が USCIS への届出義務を維持しているかどうか、所有権構造が変わっていないかを判断したいと思うでしょう。プールされた EB-5 プロジェクトの開発者にも同じ考慮が払われる必要があります。第三者が取り扱うプロジェクトに投資する前に、投資家はこれらの個人に対してデューデリジェンスを実施する必要があります。
  4. プロジェクト開発者の評判を考慮する最終的に、投資家の運命は開発者の手の中にあります。したがって、投資家は開発チームの経験と背景を調査し、危険信号がないか注意する必要があります。
  5. プロジェクト開発者の外部弁護士やコンサルタントの評判と経験を考慮するこの点で重要なのは、 移民弁護士、この取引に関与した証券顧問、エコノミスト。
  6. プロジェクトがUSCISによって事前承認されているかどうかを判断する最初のプロジェクト投資家が申請してから数か月後に I-526 を申請する投資家は、そのプロジェクトが USCIS によって事前承認されているかどうかを確認してください。プロジェクトの承認は非常に良い兆候です。
  7. プロジェクトが雇用対象地域（「TEA」）で開発されるかどうかを決定するこれは、投資要件が 1.05 万ドルなのか 800,000 万ドルなのかを判断するために重要です。
  8. EB-5 資金をプロジェクトにどのように投入するかを決定するほとんどの投資家は、それぞれの I-526 請願が承認されるまで投資をエスクローに留めておくことを望んでいます。しかし、ほとんどの開発者はこのオプションにうんざりしています。これは、プロジェクトの開発に必要な資金拠出が 12 ～ 16 か月間利用できないことを意味するためです (直接または共同投資の場合は 2 ～ 12 か月間)。その結果、多くのハイブリッド放出メカニズムが開発されました。投資家は自分にとって何が最も好ましいかを決定する必要があります。
  9. I-526 が拒否された場合、資金はいつ、どのように投資家に返還されますか?管理手数料（通常、投資額にさらに 45,000 ドルから 50,000 ドルが追加されます）は全額返還されますか?ほとんどの場合、開発者は出資全額と管理費の一部を返金します。
  10. 出口戦略これは間違いなく重要な問題です。最も重要なことは、投資収益が保証されることは決してあり得ないことを投資家が認識する必要があるということです。プロジェクト文書にそのような保証が存在する場合、投資家の貢献は投資が終了するまで「リスクにさらされた」ままでなければならないため、これは危険信号です。 I-829 承認されています。そこには できる プロジェクトが成功した場合、たとえばプロジェクトが第三者に売却されるか、他の株式に借り換えられる場合に提案される出口戦略になります。投資家には、プロジェクトのビジネス リスク分析を行うために財務専門家を雇うことを強くお勧めします。
  11. 収益率 (ROI)投資収益率はどのくらいですか?
  12. ジョブクッションはありますか？投資家 10 人につき、少なくとも XNUMX の雇用を創出する必要があることに注意してください。雇用創出数がこの金額を超えて大きくなるほど、投資家は雇用創出要件が満たされるという確信が高まります。もちろん、雇用創出クッションが許容できない、または複雑な雇用予測によって作成されている場合、それは真のクッションではない可能性があります。以下の (m) を参照してください。
  13. 雇用創出はいつ起こるのでしょうか?EB-5 規則では、I-2.5 請願の承認後 526 年以内に雇用創出が行われることが求められています。たとえば、プロジェクトが何らかの形のつなぎ融資で進行する場合、雇用創出の期間を決定する上で取引構造が重要になります。
  14. 投資家の資金でどのような投資が行われ、どのように雇用が創出されているのでしょうか？投資家は、雇用創出方法論が移民移民移民法に受け入れられるかどうかについてアドバイスを得るために移民弁護士を雇うべきである。
  15. 総資本スタックの何パーセントがEB-5マネーで構成されていますか?投資家は、プロジェクト開発者が株式や追加融資の形で多額の貢献をしているプロジェクトを好む傾向があります。したがって、資本スタックが次のものだけで構成されている場合、 EB-5 キャピタル、投資家はこの取引に警戒しているかもしれない。
  16. どれほど信憑性があるのか​​、 事業計画?最もの一つ EB-5 の基本要件 それは、事業計画は次のとおりである必要があるということです。 ホーの件 準拠しているかどうか。投資家の移民顧問がこの問題についてアドバイスすることができます。ただし、重要なのはプロジェクトの信頼性を判断することです。

最終的には、投資家が自分のリスク許容度を決定する必要があります。