EB-5と証券

EB-5と証券

地域センター そしてプロジェクト所有者は米国証券法を遵守しなければなりません。有価証券は 1933 年米国証券法によって広範に定義されており、投資契約、手形、株式、債券、および「直接参加プログラム」で行われた投資が含まれます。すべての有価証券は米国証券取引委員会 (SEC) に登録する必要があります。 SEC が施行する証券法は、証券の無能または不誠実な売り手から投資家を保護することを目的としています。 EB-5 申請者は投資契約を締結しているため、 EB-5プロジェクト、彼らの投資は有価証券として指定される場合があります。

EB-5 証券の免除

すべての有価証券は証券取引委員会 (SEC) に登録する必要があります。ただし、この登録プロセスは非常に複雑で面倒です。有価証券登録には投資家に時間と費用がかかり、詳細な開示を提出する必要があります。実際、一部の SEC 証券規制の遵守には非常に時間がかかり、投資家がすべての規制を遵守できなくなる可能性があります。 EB-5の要件 USCIS が定めた期限内に。 EB-5 証券は州法の規制の対象となる場合もあり、準拠するには非常にコストがかかる可能性があります。

ただし、特定の EB-5 投資家は、SEC 証券登録なしで投資を行うことができる免除の資格を得ることができます。規則 D は、EB-5 投資を SEC 登録要件から免除することができます。投資家は SEC 規則 D の免除を受ける資格を得るために、いくつかの基準を満たす必要があります。 EB-5 申請者が SEC 免除の資格を得るには、認定投資家である必要があります。認定投資家は、1 万ドルを超える新しい価値を持つ個人になることができます。認定投資家は、独身の場合は過去 200,000 年間の収入がそれぞれ 300,000 万ドルを超え、配偶者がいる場合は過去 XNUMX 年間の収入がそれぞれ XNUMX 万ドルを超えた個人であることもできます。

EB-5 勧誘と有価証券

　 EB-5投資 規則 D に基づいて免除されるため、証券を再販することはできません。規則 D の免除を受けるためには、EB-5 地域センターまたはプロジェクト所有者は一般的な広告や有価証券の勧誘に従事することはできません。 SEC は、EB-5 申請者を不正または誤解を招く情報から保護するために、このような規制を施行しようとしています。ただし、EB-5 の要請がどこまで行われるかについては、SEC によって明確に明らかにされていません。特定の投資情報への言及がなければ、EB-5 広告を作成できます。将来の EB-5 申請者が実際に認定投資家であるという事前知識がある場合、より的を絞った勧誘が行われることもあります。

EB-5 ブローカーディーラー

1934 年の証券取引法で定義されているように、ブローカーディーラーとは、証券の取引に従事する企業、個人、またはその他の組織です。ブローカーディーラーは SEC および州の証券規制当局からの認定を取得している必要があります。移住エージェント、地域センター、広告主などは、EB-5 プログラムへの参加により、SEC によってブローカーディーラーとして指定される場合があります。より具体的には、EB-5 プロジェクトが投資家との交渉に入るとき、または第三者が EB-5 プロジェクトと投資家を結びつけるときに、ブローカーとディーラーの関係が結ばれることがあります。

適切な認定を受けずにブローカーとディーラーの関係を結んだ個人に対しては、SEC の規制が強化され、さらには民事または刑事責任が課される可能性があります。交渉が米国の管轄外で海外で行われる場合、ブローカーとディーラーの関係に関する SEC 規制は適用されない場合があります。 EB-5 プロセスに関与するすべての関係者が、関連するすべての SEC 規制を十分に認識し、その範囲内で運用することが重要です。