ステップ 3: 飛躍する前に確認する: 効果的なデューデリジェンスのための EB-5 投資家向けガイド

デビー・A・クリス、クレム・G・ターナー著

投資家は投資を行う前に次のことを行う必要があります。 「デューデリジェンス」に取り組む これは、仮定を確認し、リスクを特定し、計画中の投資を進めるかどうかを決定するための、正式な調査期間を意味します。投資家は、不動産プロジェクトや運営事業に投資する前に、自ら適切なデューデリジェンスを実施し、実行すべきデューデリジェンスプロセスの概要を説明することが重要です。 EB-5 投資家は、投資前のちょっとした下調べを通じて、次のことが可能になります。 投資リスクを大幅に軽減 投資機会とそのスポンサーに関する貴重な洞察を得ることができます。不動産プロジェクトへの投資に関連する場合でも、運営事業に関連する場合でも、投資家は望ましくないサプライズを回避し、投資に対する自信を高めることができます。 

不動産デューデリジェンス

不動産の種類や場所に関係なく、デューデリジェンスは独立した不動産投資に先立つ重要なステップです。幸いなことに、ほとんどの投資家は、プロジェクトのスポンサーとなっている経験豊富な不動産開発業者がすでに実施しているデューデリジェンスの恩恵を受けることができます。不動産開発業者は、不動産の種類と地理的位置を選択した後、通常、その不動産の物理的資産、財務実績、見通しに関する十分かつ正確な情報を持っているかどうかを確認します。

開発者のデューデリジェンス 

経験豊富な不動産開発業者やスポンサーによるデューデリジェンスには、通常、「意向表明前」デューデリジェンスと「意向表明後」デューデリジェンスの 2 段階が含まれます。意向表明前のフェーズには、より高度な問い合わせが含まれます。これは、買い手が多大な時間やコストを費やすのではなく、公開情報や売り手が提供する情報に頼ることを意味します。この最初の段階で好ましい結果が得られた場合、買い手または開発者は、より広範なデューデリジェンスプロセスを開始する前に、価格および重要な条件を管理する売り手との意向表明書を交渉することがよくあります。 

投資が意向表明書の対象となると、デューデリジェンスには、第三者による調査の発注など、より費用のかかる調査が含まれるほか、その歴史、現状、経済性に焦点を当てた不動産のより深い分析を完了するために、より多くの時間を費やすことになります。潜在的。このデューデリジェンスの第 2 段階は、多くの場合、売買契約の交渉と締結につながります。両方の段階を通じて、主な目的は、財務上の不確実性を軽減し、不動産の現在および将来の価値を確認するために、不動産を物理的、財政的および法的に検査することです。 

開発者のデューデリジェンスの範囲

デューデリジェンスのプロセスには通常、不動産の所有権、地理、地形調査、建設または修復の費用、使用目的の実現可能性（住宅用、ホスピタリティ用、商業用など）、環境調査、税金、売主の財務状況、そしてゾーニング証明書。不動産が改善される場合、デューデリジェンスには、不動産の測量、許可、ライセンス、地役権、既存の債務と先取特権、リース、地代記録、契約、建設設計図、技術計画、および評価のレビューが含まれます。開発者は、物件自体、タイトル、その他多くの考慮事項に関して危険信号の可能性を探しています。 

以下に、不動産ベースのデューデリジェンス分析の主要な対象領域を示します。対象となる不動産の前提条件を検証するために一般的に選択およびレビューされる情報のリスト項目が記載されています。以下の各主題領域の適用可能性と、これらの各主題領域に基づく分析の範囲は、基礎となる不動産の特定の状況に基づいて大幅に異なります。

物理検査。  物件の物理的検査には、必要に応じて以下を含める必要があります。

• 所在地周辺地域
• 物件の一般的な状況
• 延期されたメンテナンス
• 建物の構造状況
• 建物システムの状態 (配管、電気、空調設備、エレベーター)
• 土地の状態
• アクセスと氾濫原
• 建築基準法の遵守
• 消防法の遵守
• 保険格付けの問題
• 危険

リース。  不動産のリース分析では、各不動産の以下を検討して、未公開の特別な義務や予期せぬ負債がないことを確認する必要があります。

• レンタルロール
• リース、修正、サイドレター
• 支払い条件
• リース条件、更新および拡張オプション
• 基本賃料、追加賃料、エスカレーション
• 税金と経費のパススルー
• 保険の必要条件
• キャンセルと権利の回復
• 従属と妨害の禁止
• 禁反言の義務
• 家主が義務を履行していない
• 保守および修理の義務
• 更新、拡張、購入のオプション
• 転貸し、譲渡、および/または引き受ける権利
• 賠償義務の満了
• 環境保護、義務
• 保証金の処分
• 係争中の紛争

既存の借金。  既存の負債を分析して、以下の見直しを含む負債返済の制限を決定します。

• ローン契約書、約束手形
• 信託証書/抵当権証書
• リース、賃貸料および収入の譲渡
• セキュリティ契約と保証
• 財務諸表
• 融資確約書
• 支払い条件を確認する
• 未払い元金
• 金利・未払利息
• 償却率/バルーン支払い
• 期間と支払い
• 税金エスクローと保険エスクロー

地役権、許可、ライセンスおよび公共事業。  デューデリジェンスには、許可、ライセンス、地役権、公共事業へのアクセスのレビューが含まれる必要があります。

• 付帯地役権
• 建物および建築システムの許可
• 建築許可と立ち入り許可
• 環境許可
• 特別活動許可
• ビジネスライセンス
• 上下水道と雨水排水
• 電気
• 天然ガス
• 電話と電気通信

環境問題と責任。  環境法の違反は清掃に対する重大な責任につながる可能性があるため、以下を検討する必要があります。

• 環境許可とコンプライアンス
• 連邦法、州法、地方法の遵守
• 執行措置が保留中または脅迫されている
• 施設のコンプライアンス履歴
• 州、連邦、地方自治体の検査が利用可能
• 有害な不法行為訴訟の可能性
• 近隣物件からの汚染

建築、ゾーニング、その他のその他の規制。 以下の遵守を確認することで、資産の現在および意図された使用が合法であることを確認します。

• 建築基準法と消防法
• 米国障害者法（ADA）
• 占有証明書を確認する
• マスタープランの遵守
• ゾーニングコンプライアンス
• 地方基本計画
• 計画されたユニット開発 (PUD)
• 併合協定とプラットノート
• 雨水放流
• 野生動物/絶滅危惧種/湿地
• 上下水道サービス

タイトルレビュー、公文書調査、税金および査定。デューデリジェンスの取り組みには、無数の公的記録の検索が含まれ、タイトルコミットメントまたは要約を取得して確認する必要があります。

• 法的説明
• 調査の遵守
• 税務査定官の地図
• タイトルの確定
• 伝達要件を満たせる
• 不法占有、時効地役権
• 機械の先取特権に対する補償
• 土地に利益をもたらす/負担を与える地役権
• 規約、条件、制限事項
• 先取特権、証書、抵当権、UCC 申請
• 力学先取特権、判決先取特権、
• 環境先取特権
• 協会費
• 査定権保険
• UCC および郡の不動産記録
• 訴訟および破産の記録
• 判決の先取特権記録
• 郡記録の書記官および記録者
• 中央提出事務所の記録
• 税評価記録
• 個人財産に課される消費税

不動産デューデリジェンスプロセスの前述の詳細なレビューには、単一の目的があります。開発者、スポンサー、またはファンドが投資家を探すまでに、これらの当事者はかなりの量のデューデリジェンスを完了しているはずであることを投資家に示すことです。コストや時間を費やすことなくコピーをリクエストできます。続行方法については、次のような提案があります。

完了したデューデリジェンスに便乗

投資プロセスを開始するには、投資家は私募覚書 (PPM) を含む私募資料を受け取ります。サブスクリプション契約（投資家アンケート付き）。パートナーシップ契約 (リミテッド・パートナーシップの場合) または運営契約 (LLC の場合)。提供条件とプロジェクトのメリットを明らかにするためのその他の裏付け文書。これらの提供資料と展示物を注意深く検討し、すべての質問に対処する必要があります。不動産取引に参加する興奮と、賢明な投資に必要なデューデリジェンスのバランスを考慮する必要があります。 

1 つ以上のプロジェクトの提供資料を確認し、投資を選択した後、サブスクリプション契約を実行して資金を送金する前に、次のような上記のカテゴリーの中からデューデリジェンス文書を要求することをお勧めします。

開発者の経験。 開発者の経験は、不動産プロジェクトの成功を決定する最も重要な要素の 1 つです。投資する前に、投資家は、開発者が過去に完了した取引の数と現在の資産クラスの経験があるかどうかを尋ねることにより、開発者の実績を調査および検証する必要があります。常にインターネット上で開発者とそのチームのメンバーの名前を検索し、経験や実績のほか、過去の訴訟、破産、先取特権、契約違反や証券法違反に関する判決や係争中の訴訟を調べてください。

所有権、融資および権原に関する文書。 投資家はその不動産が取得されたことを証明する権利書を要求し、開発者は権利書を送付する必要があります。まだ取得していない場合、開発者は、不動産取得への取り組みを示すとともに、購入完了までのタイムラインを提供するための意向書と土地取得契約書を提供する必要があります。この取り組みに加えて、シニア融資契約書にシニア融資が手元にあるか進行中であることを証明するよう要求することで、プロジェクトの正当性と適切に資金が提供されることの証明となります。 

第三者のレポートと研究。 開発者またはその上級融資者がプロジェクトのために調達した第三者レポートは、不動産の長所と短所について最も公平な分析を提供します。可能性のあるレポートには、不動産の評価、鑑定評価、環境サイトの評価、測量、工学研究、不動産状態レポート、実現可能性調査、権原レポート、不動産状態レポートなどが含まれ、多くのことがわかります。まず、これらのレポートが入手できるということは、プロジェクトの正当性を裏付けます。 （すなわち、 それが実際のプロジェクトであること）。第 2 に、これらのレポートは、開発者がデュー デリジェンス分析を適切に完了するための資金と経験を持っているため、プロジェクトを適切に管理する能力の証拠を提供します。最後に、これらのレポートの内容では、PPM やマーケティング資料の主張にもかかわらず、投資前に検討すべきプロジェクトの実行可能性について説明します。

その他の追加のデューデリジェンス。 最後に、投資家は、現在のプロジェクトに適用できる上記の「開発者デューデリジェンスの範囲」に記載されているその他の文書の提出を求めることを検討する必要があります。 

良いニュースは、上記の手順のいずれも投資家に自己負担コストを発生させないことです。唯一の費用は時間であり、その費用はわずかであり、結果として無限の利益が得られます。要求されたデューデリジェンス資料の投資家への提供を拒否することは、以下の事実を示す危険信号である必要があります。

• プロジェクトはまだ初期段階にあるため、賢明な投資をするにはデューデリジェンスのプロセスが早すぎます。
• 開発者、スポンサー、またはファンドのプリンシパルには、適切なデューデリジェンスを実施するのに十分な経験が不足している可能性があるため、投資するのは賢明ではありません。または
• 開発者、スポンサー、またはファンドが正当なプロジェクトを推進していないため、投資に適した時期ではない可能性があります。

必要に応じて、常に投資から手を引くことを忘れないでください。

事業会社のデューデリジェンス

5 年 21 月 2019 日に発効した EB-5 プログラムの変更により、企業の事業拡大のための資金を求める多くの非不動産金融が EB-5 市場に参入しました。これらの企業は通常、XNUMX 人未満の EB-XNUMX 投資家を求めています。ただし、調達額が小さいからといって、これらの潜在的な投資に伴うリスクも小さいという意味ではないことに留意することが重要です。資本を求めている企業の性質とそのビジネスモデルに関する企業の主張を検証することが重要です。 

ビジネスデューデリジェンスは、企業の事業、財務状況、見通しを包括的に調査し、その事業に関連する主要なリスクを特定することです。これは主に、会社の包括的開示情報に含まれる、または参照により組み込まれる開示に関するすべての関連情報を収集し、その正確性と適切性を確認するための演習です。 ホーの件 事業計画書と私募覚書。

ビジネスデューデリジェンスレビューの適切な範囲は、特定の企業の事業の性質、売り出しに伴うリスクのレベル、売り出される証券の種類、取引が行われる管轄区域などの多くの要因に応じて取引ごとに異なります。証券が売られている。投資家は、この章がデューデリジェンスを実施するための決定的なガイドではないことに留意することが重要です。厳格なルールはありません。すべての取引に対して均一な一連のデューデリジェンス手順を確立することは不可能です。どの程度の勤勉さが必要または適切であるか、あるいは何が「合理的な調査」に相当するかの判断は、各サービスおよび各企業の具体的な事実および状況によって異なります。 

以下は、運営事業への投資のための私募に関連して、EB-5 投資家のデューデリジェンスプロセスの一部としてカバーされるべき重要な項目の概要です。実際には、デューデリジェンス調査は次のように分類できます。

• ビジネスの勤勉さ。
• 法的な勤勉さ。そして
• 財務および会計 

ビジネスデューデリジェンス

ビジネスデューデリジェンスは、（直接投資の場合でも、地域センターを通じた投資の場合でも）会社の深い知識（ビジネスと財務）を獲得し、財務状況、負債、重要な契約、経営陣のスタッフを評価するために行われます。 、重大なリスク、および事業を展開する市場の実現可能性。ビジネス デリジェンスでは、次のような広範な問題が考慮されます。

• ビジネスが活動する市場。
• 競合他社と参入障壁。
• ビジネスの強みと弱み。
• ビジネスの生産、販売、マーケティング。
• 研究開発。
• ビジネスの予測と予算。
• 今後の成長の可能性と戦略。
• 大株主との関係。
• 投資収益の用途。
• ビジネスが収益前か収益後か。

ビジネス デュー デリジェンスは、次の調査の一部またはすべてを使用して実施されます。

• の徹底的なレビュー ホーの件 準拠したビジネスプラン。
• 会社の背景、製品とサービス、競争市場、研究開発、販売とマーケティング、および事業計画でカバーまたはサポートされていないその他の質問に関連する具体的な質問をするために上級管理者との会議をリクエストします。
• ビジネスの主要施設や小売店の現場ツアーをリクエストしてください。
• 企業の過去および予想される財務情報、できれば会計士によって作成された財務帳簿および記録、またはできれば監査済みの財務情報を確認します。
• 私募覚書に記載された提案を評価するのに役立つ、第三者のレポートや、第三者のコンサルタントから依頼された、事業に関連する実現可能性調査やリスク評価などの調査をレビューします。潜在的な投資家は、そのような調査やレポートが入手可能かどうかを要求する必要があります。

法的デューデリジェンス。  法的デューデリジェンスでカバーされる主なレビュー領域には、次の分析が含まれます。

• 資本構成、定款、定款、および経営陣や他の株主の権利と比較したEB-5投資家が持つ権利を含む組織文書。
• 企業のデューデリジェンスを保護するための、知的財産とテクノロジーの所有権、ライセンス、および適切な申請。
• 重要な契約。ビジネスにとって重要であり、ビジネスに重大なビジネスリスクまたは責任リスクをもたらす契約を意味します。重要な契約を見直すと、次のようなさまざまな検討事項が生じる可能性があります。
  • オファリングを続行する前に、クレジット契約またはその他の債務証書を修正する必要がありますか?
  • たとえば、近い将来、大規模な供給契約が終了するのでしょうか?
  • ビジネスには、その存続に不可欠な特定の主要な契約や顧客がいくつかありますか?
• 会社の健全性に影響を与える可能性のある税務問題。
• 経営陣と従業員、報酬や福利厚生の取り決めを含む。
• 環境問題。
• ビジネスが重大な紛争または訴訟に巻き込まれているかどうか。
• 適切な保険適用範囲。
• 主要な不動産および施設の所有権の調査。
• 企業の事業にとって重要な法律や規制の遵守を含む規制の枠組み。
• 発行者の戦略、計画、予測。
• 業界の見通しと企業の業界セクターに固有の問題。

潜在的な投資家 (またはその弁護士) も、他のさまざまな情報源からビジネスに関する情報を入手します。企業の Web サイトは良い出発点ですが、投資家は、その事業、経営陣、業界に関するニュース項目やその他の情報をインターネットで探し回る必要もあります。ただし、無形資産に関する情報のより伝統的な情報源のいくつかは依然として重要である可能性があります。 例えば：

• 提出された出願を含む特許および登録商標の存在は、米国特許商標庁で確認できます。
• 不動産に関する情報は、地元の土地登記局で見つけることができます。

さらに、会社の弁護士は、場合によっては、会社の債務と破産に関連する以下の項目の調査を命令することを検討する場合があります。

• 破産申請。
• UCCの提出書類。
• 企業およびその子会社による、または企業およびその子会社に対する連邦税、州税、および判決の先取特権。

これらの調査は、破産申請、債権者、納税先取特権の証拠を求めて、該当する各州、市、その他の地域の公的記録の調査を調整および実施する法人サービス会社を通じて依頼できます。たとえば、先取特権の調査は、企業とその子会社の法人設立状況について注文する必要があります。ビジネスに関するその他の公開情報源には次のものがあります。

• 企業による公的規制申請。
• 当社およびその子会社、その他の関連会社によるプレスリリース。
• アナリストと格付け会社は、ビジネスまたはその産業分野についてレポートします。
• ビジネスまたはその業界部門に関するその他の第三者メディアの報道。

ただし、検討が必要な情報のかなりの量は、企業自体からのみ入手できます。 企業の経営者へのインタビューから貴重な情報が得られる場合があります。企業とそのビジネスに関する重要な情報の多くは、文書化が不十分であるか、まったく文書化されていない可能性があります。管理時間は貴重なリソースであるため、質問は事前に準備し、他では入手できない情報に限定する必要があります。さらに、特定の事業内容に応じて、事業所の施設を直接観察するための現地訪問を検討してください。建物や設備はきちんと管理されていますか？環境問題の証拠はありますか?彼らの顧客ですか？

財務および会計デューデリジェンス。 財務および会計のデューデリジェンスは通常、会計士が主導し、企業の会計、財務、財務部門のメンバーと社外監査人とともに実施されます。 財務デューデリジェンスには通常、次の項目のレビューが含まれます。

• 歴史的および プロフォーマ 前年の報告期間からの重要な変更および財務諸表の重要な項目（修正再表示、減損、異常な取引、買収、デリバティブおよびヘッジ、引当金、オフバランスシートの取り決め、または過小評価された負債など）を含む財務諸表。
• ビジネスの予測、予算、および長期計画。
• 未払いの債務証券、既存の信用枠、その他の資金調達取り決め、およびその募集が企業の既存の財務制限条項に違反しているかどうかの判断。
• 発行者の現在の財務状況と業界の状況。
• 他のアナリストによる調査レポート。
• 業界の歴史的傾向。
• ビジネスの見通し。これには、予算やキャッシュフロー予測などの要素に基づいて、期待と将来の傾向を比較することが含まれます。
• 業界の状況と競争。ビジネスの主要顧客は誰で、主要な契約は何ですか?
• 収益の使用。それらは具体的にどのように使用されるのでしょうか?
• 設備投資の見積もり。

財務諸表における危険信号。 潜在的な投資家は、財務諸表を信頼すべきではないことを示す可能性のある財務諸表内の「危険信号」に注意する必要があります。 危険信号の例としては、次のようなものがあります。

• 内部信用リスク評価の変更。
• のれん/資産の減損。
• 異常な利益または一度限りの利益で収入を増やす。
• 現在の費用を後の期間に移動するか、将来の収益を現在の期間に移動します。
• 引受シンジケートのメンバーによる企業幹部への借金のパターン。
• オフバランスシートのエンティティ。
• 顧客からの未処理の注文が多数あります。
• 経営陣は、重要な取引の鍵となる情報が入手できないと主張している。
• タイムリーな収益認識を可能にするための販売契約のバックデート。
• 企業の強引な会計処理に疑問を呈する金融新聞の記事。
• 四半期末に多額の委託販売を計上する。
• 顧客が良品の交換または返品を可能にする保証された販売慣行。
• 明確なビジネス目的のない複雑な組織構造。
• 急速な成長期におけるシステムと制御手順の遅れ。
• タックスヘイブン管轄区域における重要な口座または業務。

繰り返しになりますが、要求されたデューデリジェンス資料の投資家への提供を拒否した場合は、続行すべきではない危険信号となります。

移民関連のデューデリジェンス

投資家は移民を動機として投資決定を行っているため、潜在的なEB-5投資家は、その投資が移民の目標を達成する可能性を評価する必要があります。潜在的な EB-5 投資家は、この分析について移民弁護士に頼ることができます。分析には通常、次の内容が含まれます。

対象となる雇用地域

投資家が適切な金額を投資していることを確認するには、投資を受ける企業が次のような状況にあるかどうかを知る必要があります。 対象雇用領域 (TEA)。 TEA への投資の場合、最低投資額は 800,000 ドル、そうでない場合の最低投資額は 1,050,000 ドルです。 

企業は、すべての EB-5 投資家に、企業が所在する国勢調査区域が TEA であるか TEA に隣接していること、および TEA と TEA の両方の失業率の加重平均を示す EB-5 専門家からの手紙を提供する必要があります。隣接する国勢調査区の失業率は全国平均の 150% を超えています。あるいは、ビジネスは EB-5 投資家の資金を地方に展開することもでき、その場合も最低投資額は 800,000 ドル未満となります。 EB-5 の投資家は、資金が TEA に展開されるという証拠がなければ 800,000 ドルの投資を検討すべきではありません。

雇用創出

各 EB-5 投資家の出資 10 ～ 12 年間で XNUMX 件の雇用を創出するには、導入する必要があります。投資家は、投資がこの必要な数の雇用を生み出す可能性が合理的に高いことを納得するために、上記のようにビジネスデューデリジェンスを実施する必要があります。投資家は、投資家あたり必要な XNUMX 件を超える雇用を生み出すことが期待されるプロジェクトに投資するよう努めるべきであり、投資家あたり XNUMX 件未満の雇用を生み出すと主張するプロジェクトを検討すべきではありません。 

地域センターを通じて実施されるプロジェクトは、資格のある EB-5 エコノミストによって作成された雇用創出分析を提供する必要があります。雇用創出分析が提供された場合には、EB-5 の経験を持つ有資格の証券弁護士または移民弁護士によって検討される必要があり、分析で示された仮定と計算は投資家によって検証される必要があります。事業運営への投資やその他の小規模な投資は、雇用創出分析に依存しない場合があります。このような場合、企業の雇用創出戦略が明確かつ合理的であることが不可欠です。ビジネスデューデリジェンスは、企業の雇用創出に関する主張を可能な限り検証するために実施されるべきです。

地域センターのデューデリジェンス

EB-5 への投資が USCIS が承認した地域センターを通じて行われた場合、投資家の運命は開発者の手にあるのと同様に地域センターの手にもあります。したがって、投資家はUSCISウェブサイトの承認された地域センターのページにアクセスして地域センターの指定を確認し、その経験と背景について地域センターのウェブサイトを確認し、以前の取引や規制当局の調査に関する危険信号に注意する必要があります。 

「リスクにさらされている」要件

EB-5 プログラム規則では、EB-5 投資家の資本は、投資家の条件付き居住期間中「リスクにさらされた状態」に留まらなければなりません。条件付き居住期間は、投資家が米国に入国したときに始まり、投資家の I-829 請願の提出時に終了する約 XNUMX 年の期間です。当初、投資家は、定期的なデューデリジェンスレビューを通じて、自分の資本が投入されているプロジェクトが安定したものであり、条件付き居住期間を超えて生き残り、繁栄するものであることを確認したいと考えています。しかし、不動産事業と運営事業の両方で出口戦略が講じられており、投資家の投資の最終的な清算が検討されています。投資家は、条件付き居住期間が終了していない場合に投資を別の「リスクにさらされている」プロジェクトに再配置できるように、再配置のソリューションまたは戦略が存在することを確信する必要があります。  

ただし、すべての再展開ソリューションや戦略が同じように作成されるわけではありません。企業の再展開戦略を評価する際、投資家は以下を考慮する必要があります。

• 彼らの投資は移民に有利な結果をもたらす手段に再配分されるだろうか？
• 彼らの投資は、ビジネスと同等のプロジェクトに再配分されるでしょうか?
• 投資は企業が管理するプロジェクト、または不慣れな経営チームが管理するプロジェクトに再配分されるのでしょうか?
• 彼らの投資は危険なプロジェクトに再配分されるのでしょうか?
• オプトアウト権や承認権など、投資家は再投資においてどのようなインプットをすることになるのでしょうか?
• 投資家は、再配分される資金を受け取る主体に同意できますか? （同意する権利は通常は提供されないことを投資家は理解する必要があります。）
• 彼らは条件付き滞在期間が終了した直後に資本の払い戻しを達成できるだろうか、それとも彼らの資本は流動性がなく、再配置されたプロジェクトに閉じ込められているのだろうか?
• 再デプロイされたプロジェクトの予想流動日はいつですか?
• 再配置された投資は同じ収益または利益分配をもたらすのでしょうか、それとも投資家は資本を再配置する代わりにより大きな収益を享受するのでしょうか?
• 企業の再展開戦略を評価するのに十分な情報を持っていますか?

前述の要素は、地域センターの状況や、直接投資とその実績によって移民リスクが大幅に軽減されることに関しても同様に当てはまります。

デューデリジェンスには、投資家をコストのかかるミスから守るために、時間と細部への注意が必要です。投資前の包括的なデューデリジェンスは、すべての真剣な投資家が実施すべきリスク管理戦略です。投資において完全に確実なものはありませんが、デューデリジェンスはより高いレベルの保証を提供します。 投資を行う前にデューデリジェンスを実施することは、ほとんどが常識に基づいており、場合によっては法的義務に基づいています。それにもかかわらず、投資家のデューデリジェンスの程度とその後の投資のパフォーマンスとの間に正の相関関係があることを示す研究があります。 この相関関係はさまざまな種類の投資シナリオにわたるようで、デューデリジェンスの根拠を強力に裏付けています。

EB-5 プロセスの次のステップについてお読みください。 どの EB-5 サービス プロバイダーが準備を手伝ってくれますか?